Montepio. In tempo di elezioni

La lista di Virgílio Lima dovrà vedersela con la concorrenza nella corsa all'Assemblea dei Rappresentanti alle prossime elezioni dell'Associazione Mutualista di Montepio Geral (AMMG), che si terranno a dicembre, secondo quanto appreso da Nascer do SOL. La scadenza per la presentazione delle candidature è il 15 settembre, ma il nostro quotidiano apprende che è in preparazione una lista di opposizione "che includerà un gran numero di membri che non condividono la strategia dell'attuale comitato esecutivo". Eugénio Rosa, che è stato uno dei volti dell'opposizione e ha criticato duramente l'operato dell'attuale amministrazione, ha scelto di non candidarsi, ma "questo lavoro di opposizione continuerà ad essere svolto da altri membri", ammettono fonti vicine al processo.

Contattata da Nascer do SOL, l'ente guidato da Virgílio Lima ha rifiutato di commentare il processo elettorale o chi potrebbe candidarsi.

È opportuno ricordare che l'Assemblea dei rappresentanti è composta da 30 membri eletti proporzionalmente (metodo d'Hondt) ed è lì che vengono discussi e votati i documenti fondamentali della vita dell'ente, vale a dire il bilancio e i conti annuali, i piani di attività, le modifiche statutarie, tra gli altri, funzionando come una sorta di "assemblea" dei soci, poiché è l'organo responsabile del monitoraggio e della legittimazione delle decisioni della direzione.

Per quanto riguarda il consiglio di amministrazione e il consiglio di amministrazione fiscale, come già annunciato da Nascer do SOL, ci sarà un'unica lista guidata da Virgílio Lima. L'attuale rappresentante dell'Associação Mutualista Montepio Geral è stato rieletto nel 2021, dopo aver assunto la guida del gruppo nel 2019, dopo l'uscita di Tomás Correia.

Fonti legate al movimento associativo hanno riferito al nostro giornale che questa "mancanza" di interesse per le elezioni del consiglio direttivo è dovuta alle modifiche apportate con l'entrata in vigore del codice delle cooperative mutualistiche, che ha abolito le assemblee generali. "Fino ad ora, si tenevano due assemblee generali, ovvero due riunioni all'anno: una a dicembre per definire il bilancio e il piano d'azione e un'altra a marzo per approvare i conti. Queste rappresentavano sempre un'occasione per i soci di esprimere le proprie opinioni sull'associazione", sottolineano.

D'altro canto, il nuovo codice mutualistico, approvato nel 2018, impone ai candidati di essere preventivamente registrati presso l'ASF (Autorità di vigilanza sulle assicurazioni e sui fondi pensione).

I profitti sono aumentati

È vero che l'Associazione Mutualista ha incrementato i propri risultati, un trend che prosegue dal 2021. L'ultimo bilancio, relativo al 2024, indica un utile di 210 milioni di euro, con un incremento dell'87,5% rispetto all'anno precedente. L'Associazione Mutualista spiega questi dati con il "contributo favorevole" delle società del gruppo Montepio, che, "presentando significativi risultati positivi per il quarto anno consecutivo, hanno nuovamente aumentato il proprio valore di mercato e distribuito dividendi, contribuendo così all'incremento dei risultati di MGAM".

Anche il numero degli iscritti è leggermente aumentato, chiudendo con un totale di 610.181, cifra che si confronta con i 604.799 di fine 2023, traducendosi in un incremento di 5.382 iscritti (0,9%), ancora lontano dai 632.931 che esistevano nel 2015, prima della separazione dei marchi (banca versus Mutualista).

Di questo totale, oltre 75.000 hanno più di 70 anni, quasi 10.000 hanno più di 85 anni e più di 3.300 hanno più di 90 anni. La stragrande maggioranza si concentra nelle fasce d'età 41/65 anni (283.436) e 26/40 anni (107.587).

Tuttavia, uno dei problemi riguarda la composizione del bilancio dell'associazione, che presenta 943 milioni di euro di crediti fiscali non pagati, una cifra in aumento dal 2020, quando ammontava a 867 milioni di euro. Questa situazione ha suscitato l'allarme della società di revisione PwC, che avverte che la banca potrebbe essere sopravvalutata e, di conseguenza, l'Associazione Mutualista potrebbe non recuperare il suo investimento, poiché il suo recupero deve essere "valutato sulla base del conseguimento di un reddito imponibile, che dovrebbe essere proiettato escludendo le componenti imponibili derivanti da differenze temporanee deducibili".

Le avvertenze non finiscono qui. "Sulla base delle proiezioni presentate dal consiglio di amministrazione e delle condizioni stabilite dal principio contabile sopra menzionato, e considerando anche che i dividendi e gli storni di future svalutazioni relative a partecipazioni finanziarie detenute in società controllate non concorrono alla determinazione del suo utile imponibile, nonostante l'assenza di un limite temporale per il recupero delle perdite fiscali, l'entità non dimostra, a nostro avviso, la capacità di generare un reddito imponibile sufficiente a consentire il recupero di una parte sostanziale delle imposte differite attive iscritte", afferma il revisore nel suo parere sui conti dell'anno precedente.

E aggiunge: "Le attività fiscali differite, il patrimonio netto e l'utile netto dell'anno, come indicati nello stato patrimoniale e nel conto economico dell'Ente al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023, sono sovrastimati di un importo irrilevante, la cui entità non siamo in grado di quantificare, data l'incertezza insita nelle proiezioni degli utili imponibili."

Banco Montepio, una delle principali società di Mutualista, ha registrato utili per 70,7 milioni di euro nel primo semestre, con un aumento del 2,8% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, stabilendo un nuovo massimo storico per il semestre. Entro il 2024, aveva quasi raddoppiato i suoi utili, raggiungendo i 110 milioni di euro.

Retribuzione sotto attacco

Questi risultati non sono convincenti per Eugénio Rosa, considerando i compensi corrisposti ai consigli di amministrazione di entrambe le entità. "In soli due anni, Banco Montepio ha versato 8.443.771 milioni di euro ai suoi membri del consiglio di amministrazione, una cifra enorme per le dimensioni della banca, che è piccola. CGD, che è cinque volte più grande, ha solo otto membri esecutivi, mentre Banco Montepio ne ha sei. I membri non esecutivi guadagnano 49.000 euro all'anno, mentre il presidente percepisce 1.529.861 euro all'anno", rivela.

A questi pagamenti vanno aggiunte anche le pensioni di vecchiaia, calcolate in base a una percentuale del 4% o del 5% per ogni anno intero di mandato. Eugénio Rosa fornisce degli esempi: "L'amministrazione di Pedro Leitão ha completato i suoi cinque anni nel 2024, quindi ciascuno dei suoi membri ha diritto a una pensione che va da 7.342 euro (presidente) a 2.768 euro (amministratore non esecutivo), e per ogni anno aggiuntivo, il 5% della retribuzione viene aggiunto alla pensione", osservando che "il consiglio di amministrazione non deduce nulla da questa pensione, che è interamente a carico della banca". E non esita: "Non si può dire che il Banco Montepio non paghi profumatamente i suoi amministratori".

Queste cifre sono ingiustificabili alla luce dei risultati, sostiene l'economista, che confronta gli utili con quelli registrati dal Crédito Agrícola, che presenta caratteristiche e dimensioni più simili a Montepio rispetto ad altre banche commerciali. In cinque anni – dal 2020 al 2024 – secondo i conti di Eugénio Rosa, il Banco Montepio ha registrato utili per poco più di 100 milioni di euro, mentre il Crédito Agrícola ha registrato utili per 1,125 miliardi di euro.

L'economista lamenta anche l'entità del credito concesso da Montepio rispetto a quello del Crédito Agrícola. "Se consideriamo solo il periodo di amministrazione di Pedro Leitão, il credito di Montepio è aumentato solo del 3,4% (+394 milioni di euro), mentre quello concesso dal Crédito Agrícola, nello stesso periodo, è aumentato del 13,1% (+1,368 milioni di euro), ovvero quattro volte di più", sottolinea.

Lo stesso scenario si ripete presso l'Associazione Mutualista, con l'economista che richiama l'attenzione sul fatto che gli amministratori percepiscono stipendi mensili compresi tra 26 e 30 mila euro, oltre al "privilegio delle pensioni d'oro" con le stesse modalità praticate dall'istituto finanziario.

Anche su questo argomento la Mutualist Association ha rifiutato di commentare.