Naturgy scende di oltre il 7% in borsa e si adegua al prezzo di collocamento del 5,5% del suo capitale.

Martedì le azioni di Naturgy sono crollate di oltre il 7% sul mercato azionario, dopo che la società ha quotato il 5,5% del suo capitale azionario, tornando allo stesso prezzo al quale era stata chiusa la transazione.

Nello specifico, le azioni della società energetica presieduta da Francisco Reynés hanno chiuso la seduta con un calo del 7,17%, attestandosi a 25,9 euro ad azione .

Ieri la società ha avviato un collocamento accelerato del 2% del suo capitale e una vendita bilaterale di un ulteriore 3,5% a un istituto finanziario internazionale, restituendo così al mercato il 5,5% del suo capitale sociale.

Entrambe le transazioni sono state effettuate a un prezzo di 25,9 euro per azione , con uno sconto del 7% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni del gruppo in borsa lunedì (27,9 euro per azione).

Tale prezzo di 25,9 euro per azione equivale allo stesso prezzo al quale è stata effettuata l' offerta pubblica di acquisto parziale sulle azioni proprie, pari a 26,5 euro per azione, dopo aver dedotto il primo acconto sul dividendo per il 2025 di 0,60 euro per azione pagato da Naturgy il 30 luglio.

L'importo complessivo delle 53,4 milioni di azioni derivanti dal collocamento accelerato e dall'ulteriore vendita bilaterale ammonta a circa 1,383 miliardi di euro . Questa operazione consente alla società di rispettare l'impegno di aumentare il flottante al 15,1% e di migliorare la liquidità delle proprie azioni, a seguito dell'offerta pubblica di acquisto (OPA) conclusa dalla società energetica lo scorso giugno.

Da un lato è stato effettuato un collocamento accelerato di circa 19,3 milioni di azioni proprie, pari al 2% del capitale , con una sovra-sottoscrizione superiore a tre volte il volume offerto e per un importo di circa 500 milioni di euro.

D'altro canto, è stata perfezionata un'ulteriore vendita bilaterale fino al 3,5% del capitale (34,1 milioni di azioni) a un istituto finanziario internazionale, completata da un accordo di swap finanziario ('total return swap'), per un importo complessivo di 883,2 milioni di euro, attraverso il quale Naturgy mantiene "una certa esposizione economica su tali azioni, che verrà progressivamente ridotta man mano che l'istituto finanziario internazionale effettuerà la vendita di tali azioni al mercato a partire da ottobre", ha spiegato la società energetica.

Le due operazioni miravano quindi a restituire al mercato una parte delle azioni acquisite da Naturgy tramite l'offerta pubblica di acquisto volontaria e parziale (OPA) lanciata dalla società sulle proprie azioni, incrementandone così il flottante e favorendone l'inclusione nei principali indici azionari, in particolare quelli della famiglia MSCI.

A seguito dell'esecuzione di entrambe le operazioni, il flottante della società si attesterà a circa il 15,1% del capitale sociale , soglia "chiave", ha sottolineato la società, per aspirare al reinserimento di Naturgy nei principali indici borsistici internazionali, in particolare quelli della famiglia MSCI, nella prossima revisione prevista per novembre.

La società energetica ritiene che questa transazione rifletta il suo "fermo impegno" a rispettare gli impegni presi nei confronti del mercato e dei suoi azionisti attuali e futuri , rafforzando al contempo la visibilità e la liquidità delle sue azioni.

Come da prassi standard in questo tipo di transazione, la società ha accettato un impegno di lock-up di 60 giorni sulle restanti azioni proprie e sull'esposizione nell'ambito del total return swap.

A seguito di entrambi i processi, Naturgy ha annunciato che manterrà azioni proprie pari a circa il 4,5% del capitale sociale della società .

Lo scorso giugno, Naturgy ha completato con successo un'offerta per un massimo di 88 milioni di azioni proprie , pari al 9,08% del suo capitale sociale, con un corrispettivo di 26,50 euro per azione, per un corrispettivo totale di 2,332 miliardi di euro. Criteria, la holding di La Caixa, GIP, CVC/Rioja e IFM, ha ceduto complessivamente l'8,7% del capitale di Naturgy nell'ambito dell'offerta. A seguito dell'offerta pubblica di acquisto, le azioni proprie della società energetica si attestavano al 10%.

In una conferenza stampa, il CEO di Naturgy, Francisco Reynés, ha dichiarato lo scorso febbraio che l'obiettivo dell'offerta era raggiungere un flottante del 15%, consentendo al gruppo di rientrare negli indici MSCI.

Reynés stimava che superando questo flottante del 15%, la società energetica avrebbe raggiunto "l'importante obiettivo" di rientrare nei principali indici azionari, in particolare quelli della famiglia MSCI, "restituendo al mercato le azioni acquistate, con flessibilità e senza tempistiche prefissate".