Sette anni prima del previsto: la SEC revoca le restrizioni – Allianz può nuovamente condurre attività sui fondi negli Stati Uniti

La Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense sta revocando tutte le restrizioni su Allianz e sulla sua controllata di gestione patrimoniale, Allianz Global Investors (AGI). L'annuncio è stato dato dall'amministratore delegato Oliver Bäte, come riportato, tra gli altri, da Handelsblatt. "Possiamo riprendere la gestione patrimoniale negli Stati Uniti, con sette anni di anticipo rispetto al previsto", ha dichiarato Bäte.

Il divieto di operare con fondi di investimento statunitensi era originariamente previsto per una durata di dieci anni. Le sanzioni sono state imposte ad Allianz nel maggio 2022 a seguito dello scandalo che ha coinvolto i fondi Structured Alpha della sua controllata Allianz Global Investors (AGI) .

Accordo da un miliardo di dollari dopo il fiasco del fondo speculativo

Lo scandalo ha avuto conseguenze di vasta portata per l'azienda con sede a Monaco di Baviera. I gestori di portafoglio di una filiale statunitense di AGI hanno occultato le perdite nei fondi interessati. I fondi pensione statunitensi e altri investitori hanno perso sei miliardi di dollari a causa di investimenti basati su complesse strategie di opzioni.

A seguito della dichiarazione di colpevolezza, è stato raggiunto un accordo con le autorità statunitensi per il pagamento di multe e risarcimenti per circa sei miliardi di dollari. AGI US è stata inoltre esclusa dal mercato statunitense.

Di conseguenza, Allianz ha venduto l'attività di fondi di AGI US a Voya Investment Managers e ha sciolto AGI US come persona giuridica nel giugno 2024.

La SEC conferma la fine delle restrizioni

Lo studio legale Sullivan & Cromwell, per conto di Allianz, ha avviato trattative con la SEC all'inizio del 2025 per ottenere chiarimenti sull'esenzione dalle restrizioni. L'8 luglio la SEC ha confermato che le società Allianz non erano più escluse.

Nella lettera, Marc Mehrespand, Vice Consulente Generale del Dipartimento di Gestione Patrimoniale, ha dichiarato: "Siamo consapevoli che il vostro cliente procederà come descritto. Non solleviamo obiezioni e non abbiamo ulteriori domande".

Allianz può ora nuovamente offrire servizi di consulenza ai fondi di investimento registrati negli Stati Uniti. Per Bäte, la fine dello scandalo è un grande sollievo. Aveva gettato un'ombra sul bilancio altrimenti solido del gruppo.

Il futuro della gestione patrimoniale resta aperto

Bäte ha lasciato aperta la questione del futuro della gestione patrimoniale. La pressione per il consolidamento rimane elevata nel settore, ma "non da noi". Le trattative per una fusione tra AGI e il suo principale concorrente, Amundi, sono fallite alla fine dello scorso anno .

Bäte ha espresso la sua soddisfazione per il gestore patrimoniale. L'amministratore delegato ha sottolineato la maggiore integrazione della gestione patrimoniale con il settore delle assicurazioni sulla vita. Vede significative opportunità di crescita nelle soluzioni di pianificazione previdenziale per i prossimi anni.