Des enfants contre des intérêts : le ministère des Finances s'apprête à modifier les taux des crédits immobiliers familiaux.

Le ministère russe des Finances travaille à modifier les conditions des prêts hypothécaires familiaux, afin de différencier les taux d'intérêt en fonction du nombre d'enfants. Cette annonce a été faite par Anton Siluanov, directeur du ministère des Finances. Les modalités exactes du futur prêt hypothécaire familial ne sont pas encore connues, a ajouté le ministre. Cependant, le principe de ces changements est clair : plus il y a d'enfants dans la famille, plus le taux d'intérêt du prêt immobilier sera bas.

Pour rappel, des prêts immobiliers familiaux à des taux allant jusqu'à 6 % par an sont actuellement accessibles aux familles avec un enfant de moins de 7 ans, un enfant handicapé et deux enfants mineurs. L'achat d'un logement avec un prêt immobilier est possible dans les villes de moins de 50 000 habitants ou dans les régions à faible volume de construction. En 2025, cette mesure a été étendue à l'achat d'appartements sur le marché existant dans les villes connaissant une pénurie de logements collectifs.

Les prêts hypothécaires familiaux stagnent actuellement. En septembre, les émissions de prêts hypothécaires subventionnés (les prêts hypothécaires familiaux prédominants dans ce segment) ont diminué pour la première fois en quatre mois. La part des programmes publics dans le total des émissions a atteint son plus bas niveau depuis le début de l'année, bien qu'elle demeure dominante : 58 % en quantité et 74 % en valeur.

Le ministère des Finances est convaincu que la modification des règles relatives aux prêts hypothécaires familiaux insufflera un nouveau souffle au système. Le vice-ministre des Finances, Ivan Tchebeskov, avait précédemment déclaré qu'un mécanisme de réduction du taux des prêts hypothécaires familiaux en fonction du nombre d'enfants était à l'étude. Selon Anatoli Aksakov, président de la Commission des marchés financiers de la Douma, ce taux pourrait être ramené à 4 % à la naissance d'un troisième enfant.

MK a demandé à Natalia Milchakova, analyste principale de Freedom Finance Global, comment les prêts hypothécaires familiaux évolueront à l'avenir et dans quelle mesure il est justifié de lier les taux au nombre d'enfants dans une famille.

Dans quelle mesure les changements proposés aux conditions des prêts hypothécaires familiaux sont-ils réalistes et quels pourraient-ils être réellement ?

L'attention portée à cette initiative aux plus hauts niveaux du gouvernement indique qu'elle sera mise en œuvre. Le taux d'intérêt différencié sur les prêts hypothécaires familiaux permettra aux emprunteurs de contracter un prêt à 10-12 % par an après la naissance d'un premier enfant, au lieu des 6 % annuels actuels. Après la naissance d'un deuxième enfant (ou si le premier enfant est des jumeaux), le taux annuel actuel de 6 % sera appliqué. Après la naissance d'un troisième enfant et des suivants, le taux d'intérêt sera ramené à 4 %.

- Pourquoi était-il nécessaire de modifier les conditions de cette hypothèque préférentielle ?

Selon nous, les autorités envisagent de modifier les conditions de ces prêts en raison de la baisse des émissions de prêts en septembre. Cette situation s'explique probablement par l'apport personnel élevé des familles nombreuses, la forte hausse des prix de l'immobilier neuf au cours de l'année écoulée et le montant limité des prêts. Par conséquent, pour les familles de trois enfants ou plus, dont le père est généralement le seul salarié, le remboursement d'un prêt, même à 6 %, représente une charge importante, voire inabordable. Il est donc tout à fait logique que le taux d'intérêt des prêts immobiliers familiaux puisse être réduit de 2 points de pourcentage pour les familles nombreuses.

- Et comment les principales parties prenantes – les familles avec enfants – peuvent-elles réagir à ces changements ?

Les familles avec un enfant participeront probablement moins à ce programme, mais en 2026-2027, elles auront probablement la possibilité de contracter un prêt hypothécaire au même taux de 10 à 12 % par an, mais avec moins de restrictions et d’exigences pour l’emprunteur.

Toutefois, le taux différencié des prêts hypothécaires familiaux soutiendra les familles en quête de logements abordables, le secteur de la construction et le secteur bancaire (notamment en région). La hausse de la demande devrait avoir un impact positif sur la démographie du pays et pourrait faciliter la prolongation du programme de prêts hypothécaires familiaux au-delà de sa date d'échéance prévue en 2030.

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