Sans amis à Washington, le Brésil compte sur les chefs d'entreprise américains pour lutter contre la hausse des tarifs douaniers de Trump

Les producteurs brésiliens exportant vers les États-Unis pourraient bénéficier d'un allègement de la hausse de 50 % des droits de douane annoncée par Trump, grâce au soutien des chefs d'entreprise américains. Craignant une hausse immédiate des prix des intrants brésiliens, ils ont tendance à négocier des quotas et des exemptions avec Washington, ce qui pourrait bénéficier à la production brésilienne.

Selon Oliver Stuenkel, professeur à l'École de relations internationales de la Fondation Getúlio Vargas, la mobilisation du secteur privé américain sera cruciale. Il souligne que la diplomatie brésilienne devrait contribuer à coordonner ce mouvement vers des alternatives aux droits de douane.

Avec les nouveaux tarifs douaniers, des hausses de prix sont prévues dans divers secteurs, notamment la construction, l'industrie manufacturière et l'alimentation et les boissons. Une mobilisation des chefs d'entreprise et des gouvernements des États de Floride, de Géorgie, du Michigan, de l'Ohio et du Texas est d'ores et déjà attendue.

La stratégie de négociation sectorielle des quotas ou exceptions des Américains devient encore plus pertinente à la lumière des possibles représailles du gouvernement de Luiz Inácio Lula da Silva (PT) et de l'estimation selon laquelle les producteurs brésiliens pourraient subir des pertes allant jusqu'à 23 milliards de dollars d'ici 2026.

Certains secteurs s'organisent déjà autour de cette stratégie. Les associations de producteurs de café, par exemple, ont contacté leurs homologues américains pour parvenir à une solution négociée.

« Le grand espoir réside dans le fait que les acheteurs [américains] puissent réaliser ce travail pour le Brésil », déclare le professeur. Il estime que les importateurs américains peuvent peser davantage dans les négociations, notamment compte tenu de la rhétorique de Trump axée sur la « défense des intérêts américains ».

Les canaux de négociation entre le Brésil et les États-Unis sont bloqués

Stuenkel souligne qu'il existe peu de canaux officiels de négociations directes entre les gouvernements brésilien et américain. Trump lui-même a déclaré ce week-end qu'il pourrait appeler le président Lula, « mais pas maintenant ».

« Le Brésil ne dispose pas d'une super-opération à Washington, activable à court terme. Il ne dispose pas de sénateurs américains amis du Brésil, capables d'appeler Trump et de négocier. Israël en a, le Mexique en a, mais pas le Brésil », explique le professeur.

Entre-temps, le gouvernement brésilien a déjà fait part de son intention d'utiliser la loi sur la réciprocité économique, qui prévoit des contre-mesures contre les droits de douane comme ceux imposés par Trump. Cependant, cette réponse pourrait se retourner contre le Brésil lui-même.

Le Brésil est un partenaire commercial secondaire pour les États-Unis

Le Brésil n'étant que le 15e partenaire commercial des États-Unis, l'annonce des droits de douane, faite dans une lettre de Trump à Lula, n'a eu aucun impact significatif sur le marché américain. La question n'a pas retenu l'attention du public et n'a pas exercé de pression sur la Maison-Blanche, ce qui réduit les perspectives de négociations directes avec le gouvernement brésilien.

Selon William Castro Alves, stratège en chef de la plateforme d'investissement internationale Avenue, l'explication est simple : « L'importance du Brésil pour les États-Unis est assez limitée. C'est la vérité. L'impact sur l'économie américaine est très faible », affirme-t-il. Même avec des hausses de prix dans certains secteurs, aucun effet inflationniste significatif n'est attendu aux États-Unis.

Les associations brésiliennes négocient directement avec des partenaires aux États-Unis

Face à ce scénario, certains secteurs nationaux s'organisent pour trouver une solution aux droits de douane imposés par les États-Unis. Le Conseil brésilien des exportateurs de café (Cecafé) et la National Coffee Association (NCA), une organisation nord-américaine représentant les torréfacteurs, les détaillants, les fournisseurs et les grandes entreprises, étudient une solution alternative pour le secteur.

L'objectif de la négociation est d'inclure le café dans une liste d'exceptions aux tarifs douaniers, avec l'argument que le produit n'est pas fabriqué aux États-Unis, le pays qui est le plus grand acheteur mondial de ce produit.

Au Brésil, le café domine les exportations agroalimentaires vers les États-Unis. Au premier semestre de cette année, les ventes ont totalisé 1,2 milliard de dollars américains, soit l'équivalent d'un sixième du total des échanges extérieurs du secteur avec le pays.

Stuenkel souligne une idée fausse : la seule solution serait d’annuler complètement les droits de douane. Selon lui, l’industrie américaine a tendance à négocier des exemptions spécifiques, plutôt qu’une abrogation générale. « Il existe mille et une façons d’offrir des exceptions, des quotas. On pense souvent que soit les droits de douane s’appliquent à tous, soit ils sont supprimés pour tous – et ce n’est pas ainsi que cela fonctionne », affirme-t-il.

Certains secteurs de l'économie américaine pourraient même soutenir le maintien des droits de douane pour des raisons protectionnistes. Parmi eux figurent ceux bénéficiant de l'article 232 , qui autorise le président américain à imposer des restrictions à l'importation de produits considérés comme stratégiques pour la sécurité nationale, tels que les semi-conducteurs, les minéraux critiques et les ingrédients pharmaceutiques.

Les États concernés sont susceptibles de faire pression sur l'administration Trump pour obtenir des exceptions

Néanmoins, les effets concentrés sur certains secteurs ou régions des États-Unis pourraient jouer en faveur du Brésil dans les discussions sur la hausse des droits de douane de Trump. Stuenkel explique que plus l'impact est localisé géographiquement, plus le risque de pression politique est grand.

« Si un problème touche trois millions de personnes dans un État, le gouverneur en informera la Maison Blanche. Mais si ces personnes sont réparties sur tout le territoire, il se peut que l'impact politique soit nul. »

Le secteur américain de la construction devrait être l'un des plus durement touchés. Les intrants tels que le ciment, l'acier, le bois, la pierre ornementale, les vis et les matériaux de finition subiront des hausses de prix immédiates. Les entreprises de Floride et de Géorgie, par exemple, pourraient voir les prix du ciment flamber, ce qui affecterait les projets publics et privés.

Selon un rapport de XP Investimentos, le nouveau tarif de 50 % s'ajoutera aux taux existants. Dans le cas de l'acier et de l'aluminium, déjà taxés à 50 %, le total pourrait atteindre 100 %. Néanmoins, les entreprises brésiliennes implantées aux États-Unis peuvent atténuer une partie de l'impact, voire réorienter leur stratégie de production.

La hausse des tarifs douaniers de Trump pourrait forcer les entreprises américaines à reconsidérer leurs achats

L'industrie automobile pourrait être affectée, même si elle n'achète pas de pièces finies au Brésil. La hausse des prix de l'acier importé exerce une pression sur les coûts des constructeurs.

Dans le secteur aéronautique, des entreprises comme American Airlines, qui exploite des avions Embraer , pourraient reporter ou annuler des acquisitions pour renouveler leur flotte. Les nouveaux droits de douane pourraient réduire le bénéfice d'exploitation d'Embraer jusqu'à 220 millions de dollars, soit 35 % de ses prévisions pour 2025.

Dans le secteur alimentaire, la hausse des prix affecterait des produits comme le café, le jus d'orange et la viande en conserve. Selon Stuenkel, les industries des boissons et des aliments transformés ont peu de marge de manœuvre pour absorber ces hausses.

Un rapport de l'analyste de TD Cowen, Andrew Charles, estime que le bénéfice de Starbucks pourrait chuter de 1,4 % en raison de la hausse des prix du café, un produit dont le Brésil est le principal exportateur vers les États-Unis, représentant 22 % du total en 2024. Cependant, William Castro Alves souligne que des matières premières comme le café peuvent facilement être remplacées par des produits en provenance de Colombie, d'Éthiopie ou d'Indonésie.

La réponse du Brésil à la hausse des tarifs douaniers de Trump sera cruciale pour le résultat

Malgré les efforts de l'industrie américaine, l'impact réel des droits de douane dépend également de la réponse du Brésil. William Castro note que, jusqu'à présent, les pays qui ont adopté des mesures de rétorsion tarifaire n'ont fait qu'aggraver le conflit, sans parvenir à l'inverser efficacement. « Il est devenu évident que rechercher la réciprocité ou imposer des droits de douane aux États-Unis n'était pas une stratégie judicieuse pour ceux qui ont tenté cette stratégie », affirme-t-il.

Le gouvernement brésilien prévoit de réglementer la loi de réciprocité économique cette semaine. Selon le vice-président Geraldo Alckmin, la mesure sera publiée d'ici mardi (15). Un comité composé de représentants du gouvernement et du secteur privé sera également créé pour évaluer les prochaines étapes. Selon la position du Brésil, les efforts américains d'atténuation pourraient être renforcés, ou contrecarrés.