Est-il temps pour les investisseurs d'abandonner le plan minimum sur cinq ans ? L'avis de David Belle de Fink Money

David Belle est le fondateur et trader chez Fink Money.

Lorsqu’il s’agit d’investir, les conseillers financiers recommandent souvent un horizon de placement minimum de cinq ans.

Cette sagesse conventionnelle en matière d’investissement repose sur l’idée que les investissements à long terme ont tendance à générer des rendements plus élevés tout en atténuant les fluctuations à court terme du marché.

Historiquement, cette approche a du mérite : sur de longues périodes, les marchés ont généralement tendance à augmenter, récompensant la patience par une croissance.

Cependant, ce conseil universel n’est pas toujours le plus adapté aux investisseurs.

En s’en tenant strictement à un minimum de cinq ans, les investisseurs passent souvent à côté d’opportunités à plus court terme qui pourraient offrir des gains importants ou mieux correspondre à leurs besoins financiers.

Ce problème peut être présenté comme un problème de « coût d’opportunité », où les avantages potentiels des choix d’investissement alternatifs sont sacrifiés au profit d’une stratégie à long terme.

Une nouvelle réflexion est-elle nécessaire ? Une approche universelle n'est pas toujours la meilleure solution pour les investisseurs.

Le coût d’opportunité est une idée fondamentale en économie selon laquelle lorsque vous choisissez une option, vous renoncez aux avantages potentiels des alternatives.

En matière d’investissement, si vous engagez votre argent dans un plan sur cinq ans, le coût d’opportunité est le profit ou la flexibilité que vous perdez en ne recherchant pas d’investissements à court terme.

Les stratégies à long terme peuvent offrir stabilité et croissance, mais elles immobilisent vos fonds, vous empêchant potentiellement de profiter des tendances du marché ou d'opportunités uniques qui ne correspondent pas au modèle traditionnel sur cinq ans.

Pour commencer, les conseillers n’ont pas tort de suggérer un horizon de 5 ans : il y a une logique difficile derrière cela.

Tout d’abord, comme nous l’avons vu depuis que Trump a annoncé ses tarifs douaniers, les marchés peuvent être en dents de scie à court terme.

Les actions peuvent chuter soudainement et si vous devez retirer de l’argent pendant une baisse, vous pourriez perdre de l’argent.

Une fenêtre de cinq ans donne aux investissements le temps de se rétablir et de croître, réduisant ainsi le risque de vendre à un mauvais moment.

Deuxièmement, il y a la magie de la composition où, au fil du temps, vos rendements peuvent générer leurs propres rendements.

Plus vous restez investi, plus cet effet se fait sentir. Troisièmement, il ne fait aucun doute que les fluctuations du marché à court terme peuvent effrayer les investisseurs et les pousser à prendre des décisions irréfléchies, comme vendre à bas prix après un krach.

En revanche, un délai plus long vous encourage à affronter la tempête plutôt qu’à paniquer.

Quatrièmement, certains investissements, comme certains fonds communs de placement ou obligations, vous facturent des frais en cas de retrait anticipé.

Les conseillers pourraient suggérer des horizons de cinq ans pour éviter ces coûts. Tous ces points sont pertinents dans une approche à long terme, mais la situation de chaque investisseur ne correspond pas forcément à ce critère.

Le coût caché des délais d’investissement plus longs

En bloquant votre argent dans un plan sur cinq ans, vous risquez de manquer des opportunités à plus court terme qui pourraient être rentables plus rapidement ou mieux correspondre à vos objectifs.

Par exemple, certains secteurs connaissent une croissance fulgurante sur une courte période. Pensez à l'IA et aux énergies renouvelables.

Penser à l'avenir : David Belle est le fondateur de Fink Money

Si vous aviez repéré l’essor des véhicules électriques très tôt, investir dans une entreprise comme Tesla ou une start-up similaire aurait pu générer des rendements importants en seulement quelques années.

Mais si votre argent était immobilisé dans un portefeuille diversifié sur cinq ans, vous avez peut-être manqué cette occasion. Les booms sectoriels ne se manifestent pas toujours sur cinq ans, et attendre aussi longtemps pourrait signifier rater complètement le pic.

De plus, les marchés n'évoluent pas toujours lentement. Une correction boursière – lorsque les cours des actions chutent de 10 % ou plus – peut être une occasion en or d'acheter à bas prix.

Prenons l'exemple du krach de la Covid-19 en mars 2020 : les actions ont chuté avec l'arrivée de la pandémie, mais nombre d'entre elles ont rebondi en quelques mois. Les investisseurs disposant de liquidités ont profité de bonnes affaires et ont enregistré des gains avant la fin de l'année.

Si vos fonds étaient bloqués dans un investissement sur cinq ans, le coût d’opportunité était la possibilité de profiter de cette reprise rapide.

Il y a aussi le fait que la vie de la plupart des gens ne suit pas toujours un calendrier de cinq ans.

Peut-être que vous économisez pour un acompte sur une maison dans deux ans ou pour les frais universitaires de vos enfants dans trois ans.

Bloquer votre argent pendant cinq ans pourrait vous mettre dans l'embarras lorsque ces échéances arriveront. Cela vous empêchera de répondre à vos besoins réels.

Parallèlement, certains investissements, comme les introductions en bourse (IPO) ou le capital-risque, peuvent rapidement prendre de la valeur.

Lors de son introduction en bourse en décembre 2020, le cours de l'action d'Airbnb a presque doublé dès le premier jour. Les investisseurs qui ont investi tôt ont réalisé des profits considérables en quelques semaines, et non en années.

Mais si vous êtes engagé dans un plan à long terme, le coût d’opportunité est la possibilité de profiter d’une victoire rapide.

Les conseillers financiers peuvent apporter une réelle valeur ajoutée à certains investisseurs, mais il est important que les gens soient conscients que leurs conseils traditionnels et traditionnels peuvent amplifier les problèmes de coût d'opportunité et entraîner des pertes pour certains investisseurs.

Les conseillers peuvent également être motivés par des horizons de placement à plus long terme. Certains percevront un pourcentage de vos actifs sous gestion (AUM) ou des commissions sur des produits comme les fonds communs de placement.

Plus votre argent reste investi longtemps, plus ils gagnent. Un engagement de cinq ans leur permet de maintenir leurs revenus stables, même si ce n'est pas idéal pour vous.

Les conseillers ne sont certainement pas des méchants, ils suivent souvent simplement ce qui a fonctionné historiquement.

Mais leur approche générique peut les empêcher de voir des possibilités à plus court terme qui pourraient mieux vous convenir.

Ce que je ne dis absolument pas, c’est que les gens devraient abandonner complètement l’investissement à long terme.

Ils devraient plutôt mettre en œuvre une stratégie intégrant une certaine flexibilité, qui s’adapte à leurs besoins et réagit aux marchés.

À cette fin, les gens devraient revoir leurs investissements tous les quelques mois plutôt que chaque année.

Y a-t-il de nouvelles tendances ou des objectifs personnels à adapter ? Rester proactif vous permet de rester prêt au changement.

S'il est important d'investir dans des actifs à long terme pour plus de stabilité, pensez à conserver une partie de votre argent dans des options à plus court terme, comme des bons du Trésor ou des comptes de trésorerie, pour des opérations rapides. Peut-être 70 % à long terme et 30 % à court terme, selon votre profil de risque.

Assurez-vous également d’aligner vos investissements sur le moment où vous aurez besoin d’argent.

Les objectifs à court terme nécessitent des stratégies à court terme ; les objectifs à long terme comme la retraite peuvent supporter une période de cinq ans.

Enfin, ne vous fiez pas à un seul conseiller. Discutez avec d'autres spécialistes pour identifier les opportunités que votre conseiller principal pourrait manquer.

Beaucoup diront que l’investissement à court terme est trop risqué, car les marchés sont imprévisibles et les allers-retours peuvent se retourner contre eux.

Ils n'ont pas tort : anticiper le marché est difficile et les transactions fréquentes peuvent engendrer des coûts ou des impôts importants. Mais toutes les options à court terme ne sont pas des paris risqués.

Les obligations à court terme ou les certificats de dépôt (CD) offrent des rendements stables et un faible risque. De plus, grâce à des recherches approfondies et à un plan solide, vous pouvez éviter les décisions imprudentes.

Le véritable risque pourrait être de s’en tenir à un plan quinquennal qui ne correspond pas à votre mode de vie.

Le monde financier n'est plus ce qu'il était il y a quelques décennies. La technologie, les événements mondiaux et l'information instantanée font que les opportunités surgissent – ​​et disparaissent – ​​plus vite que jamais.

Un horizon de cinq ans était logique lorsque les marchés étaient plus lents, mais de nos jours, l’agilité compte.

Un mélange d’investissements à court et à long terme peut vous permettre de rester sain d’esprit et de rester dans le jeu.

Pour conclure, même si un horizon de cinq ans présente des avantages (moins de risques, croissance régulière), il n’est pas parfait.

Le coût d’opportunité peut consister à manquer un boom technologique ou un rebond du marché.

Les conseillers sont bien intentionnés, mais leurs préjugés ou leurs motivations à long terme peuvent vous empêcher d’explorer toutes vos options.

Au lieu de suivre aveuglément la règle des cinq ans, optez pour une stratégie qui s’adapte à vos objectifs et au marché.

Vérifiez souvent votre portefeuille, combinez des investissements à court et à long terme et n’ayez pas peur de comparer les offres pour obtenir des conseils.

De cette façon, vous ne jouez pas seulement la sécurité, vous jouez intelligemment, en équilibrant la stabilité avec la chance de saisir l'instant.