Tendances et défis du marché de consommation mexicain

Le secteur de la consommation a affiché des résultats mitigés au cours du premier semestre 2025, reflétant des changements importants dans le comportement des consommateurs, tant sur le plan financier que personnel.

Ce secteur a connu un léger ralentissement, résultant des hausses de prix mises en œuvre par la plupart des entreprises pour compenser une baisse des volumes de ventes.

Cependant, les consommateurs ont adopté de nouvelles façons de faire leurs achats, grâce à l’utilisation des technologies numériques, y compris les plateformes propres aux entreprises et les plateformes secondaires.

De plus, on observe un changement dans les tendances de consommation, avec une préférence accrue pour les produits plus sains ou moins chers.

Nous avons également constaté une incertitude politique et économique croissante au Mexique et aux États-Unis, un pays de vente clé pour plusieurs entreprises du secteur.

Par exemple, Bimbo, l'une des plus grandes entreprises mexicaines au monde, réalise près de 50 % de son chiffre d'affaires aux États-Unis et 32 % au Mexique. Gruma, quant à elle, réalise plus de 50 % de son chiffre d'affaires sur le marché américain.

Cette exposition a représenté un défi important, principalement en raison de deux facteurs : les fluctuations des taux de change et les pressions tarifaires subies au cours du premier trimestre de l’année.

Ces pressions tarifaires ont été partiellement compensées par le fait que certaines entreprises possèdent à la fois des usines de production et de distribution aux États-Unis, ce qui a contribué à atténuer les effets négatifs des tarifs imposés par l’actuel président de ce pays.

C'est le cas de Cuervo, qui a présenté un rapport exceptionnel au cours du deuxième trimestre 2025. Bien qu'elle ait enregistré une diminution du volume des ventes, les ventes nettes et les marges bénéficiaires ont montré une augmentation significative en termes séquentiels, après avoir fait face à une fin d'année 2024 et un début d'année 2025 avec une forte pression.

Dans le secteur des boissons alcoolisées, Cuervo a été l'entreprise la moins touchée par les tarifs douaniers car elle possède une usine d'embouteillage aux États-Unis, ce qui lui a permis d'atténuer l'impact et d'avoir un impact positif sur ses marges bénéficiaires.

En revanche, les entreprises de produits de soins personnels et de nettoyage, telles que Kimberly-Clark de México, ont été confrontées à un environnement plus difficile au cours du deuxième trimestre.

Bien qu'ils aient enregistré un chiffre d'affaires net record au deuxième trimestre, ils n'ont pas réussi à atteindre une croissance annuelle, ce qui a impacté leurs marges bénéficiaires. Bien que ce segment ait enregistré une certaine amélioration séquentielle, il continue de subir des pressions, principalement en raison de l'arrivée de nouveaux concurrents qui ont accru l'offre sur le marché.

Enfin, les entreprises de boissons gazeuses, telles qu'Arca Continental et Coca-Cola FEMSA, ont rapporté des résultats mitigés.

Au cours du deuxième trimestre de cette année, il a été observé que les consommateurs n’ont pas modifié de manière significative leurs habitudes de consommation concernant les produits proposés par ces entreprises.

Toutefois, le volume des ventes a été affecté par les récentes conditions météorologiques dans le pays, telles que de fortes pluies, qui ont entravé l'accès aux points de vente et la mobilité des transporteurs.

Malgré ces défis, le secteur de la consommation continue de faire preuve de résilience.

Nous anticipons donc un second semestre 2025 marqué par une amélioration des ventes, des volumes et des marges bénéficiaires, grâce à un taux de change plus favorable et à des habitudes de consommation stables.