Les Sofomes renforcent leur formalisation pour obtenir davantage de financements

L'Association des sociétés financières à vocation multiple (Asofom) a signalé un renforcement de ses sources de financement institutionnel et un meilleur accès aux ressources des banques de développement, ainsi qu'aux fonds nationaux et internationaux.

Selon Javier Garza, président d'Asofom, la collaboration avec les banques de développement est essentielle pour accroître les capacités de financement. L'organisation a consolidé une relation stratégique avec FIRA, une fiducie de la Banque du Mexique qui soutient le financement et le développement des secteurs agricole et rural, où les Sofomes (fonds sociaux) sont devenus l'un des plus importants. Parallèlement, avec Nacional Financiera, la participation est passée de 37 à 48 institutions financées en seulement un an.

Le représentant syndical a souligné que ces progrès sont dus non seulement à une plus grande volonté des institutions publiques de soutenir Sofomes, mais aussi à un processus de professionnalisation et d'institutionnalisation au sein du syndicat, qui lui a permis de répondre aux normes techniques, financières et de gouvernance requises pour accéder à ces ressources.

Il a souligné que les opportunités de financement se sont élargies au-delà du niveau national, car le marché international maintient un intérêt croissant pour le financement de projets avec des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

« Il y a beaucoup d'argent dans le monde ; le plus difficile est de l'attirer. Certaines Sofomes possèdent jusqu'à 20 fonds internationaux différents. L'important est d'avoir une histoire solide à raconter, d'agir selon les normes ESG et de faire preuve de professionnalisme », a souligné Garza.

L'Asofom a indiqué qu'elle dirige un projet d'innovation financière en collaboration avec la FIRA, visant à élargir les sources de financement disponibles pour les Sofomes à travers des systèmes de garantie collective qui facilitent leur accès à des conditions plus compétitives et à un plus grand soutien institutionnel.

L'organisation a expliqué que le programme comprend huit institutions qui fournissent une garantie liquide équivalente à 10 % du financement total, tandis que la FIRA y contribue à hauteur de 30 %. Cette structure lui confère une notation de crédit « AAA », ce qui renforce la confiance des investisseurs institutionnels et ouvre la voie à des conditions de financement plus compétitives. Au total, le véhicule a déjà levé entre 800 et 1 milliard de pesos de ressources.

Émissions simplifiées

De son côté, Jorge Avante, directeur général d'Asofom, a expliqué que les Sofomes passent par différentes étapes de financement à mesure qu'elles avancent dans leur développement institutionnel : elles commencent avec des ressources de « la famille et des amis », puis accèdent au financement des banques de développement, des fonds internationaux et des marchés boursiers, où persistent les attentes concernant les émissions simplifiées prévues dans la Loi sur le Marché des Valeurs Mobilières et les Fonds d'Investissement (LMV), suite à la réforme de 2024.

Le responsable a souligné qu'au cours des derniers mois, les réglementations secondaires nécessaires à la mise en œuvre de ce nouveau régime ont été publiées, ce qui accélérera sa mise en œuvre au sein du secteur.