L'Ibex se tourne vers Repsol pour compenser le revers subi par Bankinter.

Les tensions géopolitiques et commerciales pèsent sur les actions asiatiques et alimentent le rebond des prix du pétrole. Les fluctuations sont à nouveau beaucoup plus faibles en Europe. L'Ibex compte sur la vigueur de Repsol pour contenir la pression baissière exercée par Bankinter, pénalisé par ses résultats.

Les marchés sont confrontés à de nouvelles sources d'incertitude à l'approche de la publication des données macroéconomiques américaines les plus attendues (et presque les seules) de ces dernières semaines. Demain sera publié l' IPC américain , un indice de référence qui revêt une importance particulière en raison du manque de données macroéconomiques dû à la paralysie des administrations publiques américaines. Les prévisions tablent sur une hausse de l'inflation à 3,1 %, un chiffre qui pourrait modérer la volonté de la Fed d'adopter de nouvelles baisses de taux au-delà de celle prévue la semaine prochaine.

À la veille de la publication de l'IPC américain, les tensions inflationnistes se sont ravivées sur l'un de ses principaux moteurs : le marché pétrolier . Le Brent a débuté la semaine à son plus bas niveau depuis cinq mois, frôlant les 60 dollars, la prime de risque géopolitique s'étant atténuée. L'annulation de la rencontre entre Trump et Poutine sur l'Ukraine et, maintenant, les nouvelles sanctions américaines contre le pétrole russe ont déclenché un rebond du Brent. Aujourd'hui, il a progressé de 4 %, frôlant les 65 dollars.

Les tensions géopolitiques s'accompagnent à nouveau d'une résurgence des menaces commerciales , et pas seulement contre la Russie. Les États-Unis envisagent d'interdire les exportations de logiciels et de haute technologie vers la Chine. Le regain de tensions entre Washington et Pékin complique les négociations à l'approche de la date butoir pour la conclusion d'un accord commercial.

La combinaison des tensions géopolitiques et des menaces commerciales a provoqué des prises de bénéfices sur les actions asiatiques. Le Nikkei a chuté de plus de 1 % par rapport à son record historique. Wall Street , quant à elle, subit les effets négatifs de la publication des résultats de Tesla avant la séance d'aujourd'hui.

La bourse espagnole poursuit la morosité des jours précédents, à deux doigts de ses plus hauts historiques. Les investisseurs reçoivent des informations de l'étranger, assimilent le début de la saison des résultats bancaires espagnols et attendent les chiffres cruciaux de l'IPC américain, attendus demain. Les ajustements de portefeuille sont limités et l'Ibex tente de consolider près de 15 800 points.

Le secteur bancaire, vedette de l'année pour l'Ibex, a publié ses résultats grâce à Bankinter . La banque a annoncé un bénéfice de 812 millions d'euros, en hausse de 11 %. Par rapport à la fin du troisième trimestre de l'année précédente. Les analystes soulignent la baisse de 3,5 % du revenu net d'intérêts, et les investisseurs choisissent de prendre leurs bénéfices. Son action a chuté jusqu'à 4 %, freinant ainsi d'autres banques « nationales » telles que CaixaBank, Sabadell et Unicaja .

L'Ibex souffre de Bankinter, mais bénéficie d'un soutien important de Repsol . Ce groupe énergétique est le principal bénéficiaire, sur l'Ibex, de la hausse actuelle des prix du pétrole, pouvant atteindre 4 %, provoquée par les sanctions américaines supplémentaires contre le pétrole brut russe et leur impact sur les achats indiens. Deux autres entreprises liées aux matières premières bénéficient également de ces avancées : les sidérurgistes Acerinox et ArcelorMittal.

Le fort rebond des prix du pétrole dilue, dans le cas des actions IAG , l'optimisme véhiculé par la valorisation record émise par Citi .

Les actions européennes évitent tout mouvement particulièrement significatif, se concentrant sur les évolutions géopolitiques et commerciales et attendant le rapport de la Banque centrale américaine (BCE), qui sera publié demain. La forte hausse des bénéfices n'a pas éloigné les principaux indices de leurs niveaux de clôture d'hier. Le Dax allemand tente de consolider sa marge au-dessus de 24 000 points, et l'indice paneuropéen Stoxx 600, au-dessus de 570 points, hésite à renouveler ses records historiques.

Les résultats des entreprises sont très mitigés. Le secteur du luxe renoue avec la hausse grâce aux résultats positifs de Kering . L'action Nokia progresse de près de 10 %. Un leader technologique comme SAP progresse, tout comme BESI au sein du secteur. Parmi les entreprises de semi-conducteurs, STMicroelectronics est le point négatif, pénalisé par ses perspectives d'activité. Au niveau sectoriel, le secteur de la défense se distingue une fois de plus. L'hostilité croissante entre les États-Unis et la Russie fait grimper des actions comme Thales, Leonardo, Dassault, Renk et Hensoldt .

Les actions ont été soutenues ces derniers jours par la baisse des rendements obligataires . La veille de la publication de l'IPC américain, le rendement requis pour l'obligation américaine à dix ans était resté sous la barre des 4 %. En Europe, le Bund allemand se négocie autour de 2,55 %, contre 3,10 % pour l'obligation espagnole à dix ans.

L'accalmie d'aujourd'hui s'étend au marché des changes. L'IPC américain, publié demain, pourrait entraîner de nouvelles fluctuations. En attendant, le dollar ne fait que consolider ses récents rebonds. L' euro reste proche du seuil de 1,16 dollar, tandis que la livre sterling stagne à 1,33 dollar.

Autre nouvelle : l'accalmie du cours de l'or aujourd'hui. Le métal précieux a subi mardi sa plus forte baisse depuis 2020. Les prises de bénéfices se sont poursuivies hier. Aujourd'hui, le métal précieux a retrouvé une plus grande stabilité, s'échangeant à près de 4 100 $ l'once.

Les pressions baissières sur l'or s'atténuent, et le cours du Bitcoin est sur le point de rebondir légèrement. La plus grande cryptomonnaie tente de regagner le niveau des 110 000 $ en progressant.