Valeur et IA dans une seule action : un polyvalent chinois : si vous n'achetez pas maintenant, c'est de votre faute !

Bienvenue sur wallstreetONLINE TrendFinder – Baidu

Les gains boursiers exigent souvent une bonne dose de patience. L'action chinoise Baidu, spécialisée dans l'internet et les technologies, a mis les investisseurs à rude épreuve ces dernières années, même si l'entreprise offre tout ce qu'un investisseur peut souhaiter : un modèle économique diversifié, un bilan solide, et tout cela à un prix extrêmement abordable.

De moteur de recherche le plus utilisé en Chine, Baidu est devenu une entreprise technologique fortement axée sur la recherche et le développement. Sa plateforme de conduite autonome Apollo est considérée comme un leader technologique, loin devant l'Autopilot deTesla . De plus, Ernie est un chatbot extrêmement puissant qui a été continuellement développé malgré les restrictions à l'exportation sur les semi-conducteurs IA.

Ces développements sont longtemps passés inaperçus, mais le partenariat avec le service de VTC Uber, annoncé mardi, a attiré l'attention de Baidu . De plus, la perspective de la levée des restrictions à l'exportation sur les semi-conducteurs d'IA a entraîné une forte hausse des cours des actions technologiques chinoises. Ces développements ont permis à l'action de connaître une hausse significative, qui pourrait désormais être suivie de nouvelles hausses.

Signaux graphiques Baidu

• Tendance haussière à court terme : Après une chute en avril, l'action est sur la voie de la reprise, ayant réussi à établir une tendance haussière à court terme.
• Premiers signaux d'achat : Les indicateurs techniques se sont également améliorés, avec l'apparition des premiers signaux d'achat procycliques.
• Une cassure imminente : Baidu se négocie avec la possibilité d'une cassure au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours définissant la tendance à long terme, ce qui indiquerait un renversement de tendance.
• Possibilité de bénéfices élevés : l'action offre une grande marge de progression, notamment parce que la valorisation de l'entreprise est presque inégalée.

Baidu ne sera plus aussi bon marché très longtemps !

Dans l'ensemble, les actions Baidu sont dans une tendance à la baisse après avoir atteint un sommet historique d'environ 354,00 $ en février 2021. Cependant, depuis environ un an, les acheteurs ont fait des efforts notables pour construire un plancher, de sorte qu'à moyen terme, une tendance latérale peut être décrite.

Un contre-mouvement brutal, quoique insoutenable, s'est produit à la fin de l'été dernier. Depuis lors, l'évolution des prix a été plafonnée à son sommet et s'est principalement orientée vers les moyennes mobiles, dont le dépassement ou le sous-dépassement n'a généralement eu aucune conséquence et n'a pas eu d'impulsion durable.

Une situation particulière est apparue en avril avec l'escalade du conflit commercial entre les États-Unis et la Chine, où le support horizontal à 80,00 $ a été abandonné. Depuis, cependant, le titre suit une trajectoire de reprise, accompagnée d'indicateurs techniques en hausse.

Quelque chose se prépare dans les indicateurs techniques

Ce détail est important car il suggère un mouvement de tendance soutenu. Cette thèse est étayée par l'établissement d'une ligne de tendance haussière et le retour aux moyennes mobiles. La hausse du cours de mardi, en particulier, a permis au titre de s'éloigner confortablement de la très surveillée moyenne mobile à 200 jours, même s'il menace déjà de retomber en dessous mercredi.

Néanmoins, les améliorations réalisées ces dernières semaines ont été substantielles. L'indice de force relative (RSI) signale des premiers signes techniques favorables avec un niveau supérieur à 50, tandis que l'indicateur de force de tendance MACD a franchi la ligne zéro, confirmant la tendance à la reprise. Il évolue également au-dessus de sa ligne de signal, suggérant la possibilité d'une accélération de la tendance.

Sécurisé vers le bas, beaucoup d'espace vers le haut

Bien que le titre soit bien protégé contre une baisse par la moyenne mobile à 50 jours (moyenne mobile à 50 jours) et le support horizontal à 85,00 $, ainsi que par la ligne de tendance haussière, il offre une marge de progression importante. Malgré la résistance horizontale à 95,00 $, suivie de près par la ligne de tendance baissière, le véritable obstacle, comme en témoigne le repli en milieu de semaine, réside dans la moyenne mobile à 200 jours.

Si ce niveau est à nouveau dépassé, le titre pourrait rapidement grimper jusqu'à 105,00 $, représentant un potentiel de hausse immédiat de plus de 15 %. Si cette hausse se traduit par un renversement de tendance durable, le plus haut sur 52 semaines, à 115 $, pourrait également être visé à moyen terme.

L’action est tout simplement trop bon marché pour être ignorée

Compte tenu de la valorisation de l'entreprise, des prix encore plus élevés seraient justifiés. Baidu se négocie actuellement à 9,8 fois ses bénéfices attendus pour cet exercice. Ce chiffre est inférieur d'un tiers à la moyenne historique et à la moyenne du secteur, ce qui souligne le faible prix actuel du titre.

Baidu affiche également des performances impressionnantes par rapport à d'autres indicateurs de valorisation. Le ratio valeur d'entreprise/résultat d'exploitation (VE/EBITDA) présente une décote particulièrement marquée par rapport au secteur, avec une décote de 12,6 %. Avec un ratio cours/valeur comptable d'environ 0,8, la société se négocie 62,8 % en dessous de la valeur moyenne du secteur. Cela s'explique principalement par le niveau élevé de ses réserves de liquidités, qui s'élèvent à près de 20 milliards de dollars, pour une capitalisation boursière de 32,1 milliards de dollars.

Compte tenu de la valorisation favorable et de la solidité du bilan de l'entreprise, la majorité des analystes sont optimistes. Sur un total de 33 avis, le titre bénéficie de 17 recommandations d'achat et de trois recommandations de surpondération. À titre de comparaison, 12 recommandations de conservation et une recommandation de vente sont émises. Globalement, la recommandation d'achat est claire. En moyenne, les experts de Wall Street fixent un objectif de cours de 104,75 $, soit un potentiel de hausse de 21,2 %. Ce chiffre est cohérent avec les objectifs de cours dérivés du graphique.

Baidu en un coup d'œil

• Code ISIN : US0567521085
• Capitalisation boursière : 32,1 milliards de dollars
• Rendement du dividende : -
• Ratio cours/bénéfice 2025 : 9,8
• Recommandation moyenne des analystes : acheter
• Juste valeur (selon le consensus) : 104,75 $
• Potentiel de hausse : 21,2 pour cent

L'idée du levier TrendFinder

Baidu n'est pas la seule action chinoise à enregistrer des gains substantiels cette semaine ; Alibaba et d'autres entreprises ont également enregistré des hausses de cours. Cela témoigne d'un intérêt général pour les actions technologiques chinoises et pourrait conduire à une nouvelle hausse. Compte tenu de sa valorisation largement sous-évaluée, Baidu est particulièrement bien placé pour accroître ses cours.

Les investisseurs souhaitant exploiter le potentiel inexploité de l'action et générer des rendements exceptionnels peuvent le faire grâce au warrant JT3ZU6 . Ce warrant a un prix d'exercice de 85,00 USD et une durée de validité jusqu'au 16 janvier 2026. Il offre ainsi un effet de levier effectif (oméga) de 4,0 et un potentiel de rendement élevé, comme le montre le profil de distribution suivant, tiré de quelques exemples :

Attention toutefois : si Baidu se négocie en dessous du prix d'exercice de 85,00 $ à l'expiration, le JT3ZU6 expirera sans valeur. Il existe donc un risque de perte totale. Pour réduire ce risque, il est conseillé de vendre la position si le cours de l'action chute durablement (c'est-à-dire, au moins en fonction du cours de clôture hebdomadaire) sous les 80 $.

Auteur : Max Gross, équipe éditoriale de wallstreetONLINE