Postfinance impose des taux d’intérêt négatifs de 3 % sur les soldes des comptes de plusieurs grands clients – à partir de 100 000 CHF

Postfinance fait sensation avec ses taux d'intérêt négatifs élevés. Le portail « Inside Paradeplatz » a publié vendredi un article dans lequel le prestataire de services financiers l'informait qu'à compter du 1er novembre prochain, Postfinance facturerait des frais de 3 % sur le solde de ses comptes, à partir d'un seuil de 100 000 CHF. Ces frais s'appliquent « à la somme de tous vos comptes en francs suisses », précise l'article. Des modifications ultérieures du seuil et des frais sont « possibles à tout moment ».

Une porte-parole de l'établissement financier a confirmé l'authenticité de la lettre. Cependant, elle a été envoyée à un client important et concerne un seuil déterminé individuellement. Les particuliers ne sont pas concernés par ces frais. Depuis le milieu de l'année, de telles lettres ont été envoyées par étapes à « quelques centaines de clients importants ». Le prestataire de services financiers de La Poste Suisse affirme compter 2,4 millions de clients particuliers et professionnels .

La porte-parole a ajouté que les clients concernés avaient été sélectionnés, entre autres, « après un examen approfondi de leur situation personnelle ». Elle n'a pas fourni plus de détails sur le processus de sélection. Parmi ces clients importants de Postfinance figurent des caisses de retraite.

Cela s'explique probablement par la pression accrue exercée sur l'activité de différentiel de taux d'intérêt de Postfinance en raison des taux d'intérêt très bas. L'environnement géopolitique incertain et les fluctuations des marchés financiers pourraient également jouer un rôle.

« Les taux d'intérêt nuls, tels qu'ils sont actuellement fixés par la Banque nationale suisse, constituent un environnement difficile pour les banques », déclare Andreas Dietrich, professeur de finance à la Haute École de Lucerne. Certains établissements financiers appliquent déjà à nouveau des taux d'intérêt négatifs à leurs clients importants, même si cette pratique est très impopulaire. Il considère toutefois qu'un taux d'intérêt négatif de 3 % pour les soldes de compte de 100 000 CHF ou plus constitue une « mesure très sévère ».

Postfinance ne peut pas avoir pour objectif de se débarrasser de sa clientèle fortunée, affirme Dietrich. L'institution financière souhaite plutôt inciter cette clientèle à se tourner davantage vers ses activités d'investissement. Postfinance gagne de l'argent grâce aux produits d'investissement, mais si les clients laissent des liquidités sur leurs comptes, ce n'est pas le cas. En fin de compte, Postfinance est fortement impliquée auprès de la clientèle de détail, et cette clientèle a souvent un patrimoine moyen plus faible.

« Postfinance doit générer des revenus, ce qui est actuellement pratiquement impossible dans le secteur des différentiels de taux d'intérêt », explique Dietrich. Par conséquent, Postfinance doit développer ses activités d'investissement. Le fait que Postfinance ne soit pas autorisée à octroyer des prêts pourrait également jouer un rôle.

Selon la porte-parole de Postfinance, Postfinance ne recherche pas la « rentabilité » avec ces frais. L'objectif est plutôt de gérer activement l'impact des dépôts importants sur le bilan tout en respectant les exigences réglementaires. Postfinance est tenue de le faire en tant que banque d'importance systémique. L'établissement financier continuera de tout mettre en œuvre pour protéger ses clients privés des frais de dépôt ou des taux d'intérêt négatifs, a-t-elle ajouté.

Cependant, des critiques émanent du secteur des retraites, d'autant plus que les caisses de retraite sont également concernées par les changements chez Postfinance. « Les caisses de retraite, tout en étant parfaitement conscientes des exigences réglementaires des banques, doivent impérativement maintenir une partie de l'épargne de leurs assurés en liquidité », explique Lukas Müller-Brunner, directeur de l'Association des caisses de retraite (ASIP).

Les caisses de pension ne peuvent tout simplement pas se passer du maintien d'un niveau minimum de liquidités. Non seulement les cotisations sont versées à la caisse de pension en francs et en centimes suisses, mais la caisse verse également des rentes, des capitaux ou des prestations lorsque l'assuré change de caisse de pension sous cette forme. « Une caisse de pension ne peut pas verser de rentes en actions », précise Müller-Brunner.