Un problema importante en una pequeña bolsa. Una empresa polaca comprará bitcoins para tenerlo todo.

BTCS, una empresa de NewConnect, ha cerrado su ronda de financiación Serie F, recaudando casi 27 millones de zlotys para financiar sus planes en el mercado de criptomonedas. Hablamos con Marlena Lipińska, CEO de BTCS, y Wojciech Kaszycki, principal accionista de la empresa, sobre los planes y el papel que desempeñará bitcoin en ellos.

El jueves 16 de octubre, BTCS anunció la finalización exitosa de su ronda de financiación F, en la que asignó un total de 22.433.199 acciones ordinarias al portador, recaudando 26.919.840 PLN. Las acciones fueron adquiridas por seis inversores cualificados, fondos de inversión especializados en los sectores de la tecnología y las criptomonedas.

Michał Misiura, Bankier.pl: BTCS cerró su ronda de financiación F el jueves, recaudando 26,9 millones de zlotys. Es una cifra considerable para una empresa que cotiza en NewConnect. ¿Qué hace BTCS y cómo asignará los nuevos fondos?

Marlena Lipińska, CEO de BTCS: El nombre de la empresa, BTCS, significa Bitcoin con esteroides, y lo que nos distingue en el mercado es ofrecer herramientas para la infraestructura financiera descentralizada, es decir, desarrollar e implementar validadores. También gestionamos otros proyectos de finanzas descentralizadas basados ​​en el modelo de Prueba de Participación.

Para que este modelo funcione, necesitamos activos digitales que impulsen el sistema. Los fondos recaudados se utilizarán principalmente para comprar criptomonedas, principalmente bitcoin. De ser necesario, se podrán intercambiar en otros protocolos o se podrán pedir prestados los criptoactivos necesarios con garantía. Nos centramos en entidades que puedan aportar valor añadido: no solo dinero, sino también dinero inteligente.

El modelo Proof of Stake no está asociado con Bitcoin.

Wojciech Kaszycki, accionista principal de BTCS : De hecho, Bitcoin utiliza el protocolo Proof of Work, lo que significa que es oro digital y no tiene nada que ver con Proof of Stake. Sin embargo, existe una tendencia muy fuerte ahora mismo llamada BTCfi (Bitcoin DeFi). El mercado ha notado que la gente compra Bitcoin para conservarlo porque cree que es el elemento vital de una economía descentralizada. Pero además de conservarlo, también buscan el llamado rendimiento: quieren tenerlo todo .

Han surgido varios proyectos, como Core DAO y Babylon, que permiten ganar dinero con Bitcoin al hacerlo funcionar. De esta forma, el propietario del Bitcoin recibe recompensas, ya sea en Bitcoin u otros tokens que puede vender.

¿Entonces BTCS pretende comprar bitcoins, bloquearlos en un protocolo de staking y así generar ingresos pasivos?

Así es. BTCS ha comenzado a colaborar con el protocolo Core DAO, que permite ganar Bitcoin delegándolo a un validador. Un validador es uno de los 36 "guardianes" que aceptan transacciones en la red. Delegar implica bloquear Bitcoin en tu billetera (un bloqueo temporal) durante al menos un día, junto con la dirección del validador de la red. La red Core DAO sabe que el propietario ha delegado el Bitcoin al validador y le paga recompensas. En eso consiste el staking.

No hay riesgo, ya que tras el periodo de delegación, el bitcoin se devuelve a la billetera. Sin embargo, al congelar el bitcoin y designar un validador, la red genera recompensas. Para recibirlas, también se necesitan tokens CORE. Cuantos más tokens, mayores serán las recompensas en bitcoin. La compañía aspira a alcanzar el nivel más alto de recompensas de Core DAO (Satoshi Plus), donde se requieren 34 000 tokens CORE por cada bitcoin delegado, lo que permite obtener ganancias superiores al 5 % anual.

Algunos podrían preguntarse: "¿Qué es el 5%? Es lo que tienes en tu depósito". Es cierto, pero en nuestro caso no se trata de un depósito en moneda fiduciaria, sino de un depósito en bitcoin. Es importante recordar que el 5% en bitcoin, considerando su crecimiento en relación con la moneda fiduciaria, ha significado un 60% en el zloty polaco en los últimos tres años. Muéstrame un depósito que genere un 60% anual, y no estamos hablando de Amber Gold.

¿Pero estás preparado para la posibilidad de una caída? ¿Qué pasaría si Bitcoin perdiera un 60% el próximo mes? ¿Qué le sucedería a la empresa entonces?

Marlena Lipińska: Al construir los llamados activos corporativos, se puede avanzar en dos direcciones. Tenemos una empresa competidora que anunció que alguien quería prestarle 500 millones de zlotys para comprar bitcoins. Si recibiéramos 500 millones de zlotys, compráramos bitcoins y luego su precio se redujera a la mitad, probablemente consideraríamos irnos del país.

Hemos elegido un camino diferente. No estamos apalancados en absoluto. Nuestra moneda subyacente es Bitcoin. La compramos y la mantenemos con nuestro propio efectivo, o incluso pedimos prestado dinero en Bitcoin, lo que nos permite generar un flujo de caja continuo. El riesgo de que el precio de Bitcoin se reduzca a la mitad no nos afecta, ya que mantenemos la misma cantidad de Bitcoin y no tenemos exposición a monedas fiduciarias. Si Bitcoin sube, obtenemos beneficios adicionales. Además, el acuerdo publicado por la empresa incluye opciones que permiten a los inversores convertirlas en acciones de la compañía. Estamos protegidos contra una caída de esta moneda. Esta es la única estrategia sensata, ya que Bitcoin, como activo, es susceptible a fluctuaciones.

¿Qué hace que BTCS se destaque de otras empresas que buscan comprar bitcoins que aparecen en NewConnect?

Wojciech Kaszycki: En primer lugar, es la única empresa de criptomonedas en la bolsa polaca que no anuncia sus intenciones, sino que ya las ha implementado. No se trata de hablar de planes, sino de un informe sobre proyectos y actividades completados. BTCS tiene un modelo de negocio muy específico. Su objetivo es ser un participante activo, regulado y transparente del mercado que ofrece servicios relacionados con el mundo descentralizado y las finanzas.

Marlena Lipińska: Para ello, estamos creando los recursos (tesorería) necesarios para utilizar protocolos de Prueba de Participación. Necesitamos nuestros propios recursos para ofrecer servicios basados ​​en ellos. Un ejemplo es la identificación digital, que implica transferir la identificación completa a la blockchain para facilitar la verificación de la solvencia de las personas. Esto también incluye servicios como los préstamos entre particulares. La directiva MiCA, que ya está en el mercado, permite que los protocolos DeFi, que antes se encontraban en la zona gris, puedan convertirse en participantes activos del mercado financiero europeo, y nos estamos preparando para ello.

También te sumas a la tendencia actual. La actividad de criptomonedas bajo el nombre BTCS comenzó recientemente, ¿verdad?

Marlena Lipińska: Llevábamos tiempo considerando una vía de entrada. Nuestra idea inicial era introducir una entidad completamente nueva en la Bolsa de Valores de Varsovia. Sin embargo, al observar la situación actual del mercado de criptomonedas en Polonia, nos preocupaba que nos llevara uno o dos años cotizar. Por lo tanto, optamos por una RTO.

¿Cuáles son los planes futuros de la empresa?

Marlena Lipińska: Queremos crecer en cuanto al número de validadores. Añadiremos más redes a nuestro ecosistema. Lamentablemente, ya se ha filtrado información de que ZigChain será nuestro próximo protocolo, para el cual estamos desarrollando un validador. También nos trasladaremos a Ethereum. La empresa quiere crecer y contar con el mayor número posible de validadores en diversos sistemas, porque creemos que el mundo avanza en esa dirección. Personalmente, creo que en unos años, la mayoría de los servicios digitales en Polonia se basarán en blockchain, ya que es la tecnología más económica.

Nos centraremos en el crecimiento y otras emisiones, que utilizaremos para comprar activos digitales con fines de staking. Queremos ser una alternativa a los métodos de inversión pasiva como los ETF, que tienen la desventaja de ser de un solo activo, como Bitcoin o Ethereum, y en Polonia, exclusivamente derivados de Bitcoin. Empresas como la nuestra permiten una exposición directa al mercado de criptomonedas gracias a nuestra ágil gestión de activos. Si detectamos un nuevo éxito, podemos emitirlo, comprarlo y mantenerlo rápidamente. Somos una forma ideal de ofrecer exposición a las criptomonedas a fundaciones familiares y empresas de inversión alternativa. No pueden comprar criptomonedas directamente porque pierden sus beneficios fiscales, pero pueden invertir en acciones. Lo mismo aplica al nuevo sistema sueco para particulares: la Cuenta de Inversión Personal (OKI).

Ya hablamos de la normativa. ¿La falta de implementación de MiCA en la normativa polaca afecta de alguna manera las operaciones de la empresa?

Marlena Lipińska: Desde la perspectiva de la empresa, operamos exclusivamente con nuestra propia billetera y por cuenta propia. BTCS no requiere autorización de MiCA. Compramos y vendemos activos digitales a través de entidades con licencia de MiCA, por lo que operamos en total cumplimiento legal. Dado que invertimos nuestro propio capital, no el de inversores, tampoco estamos sujetos a las regulaciones de ASI. Lo que ocurre en el mercado polaco con respecto a MICA no nos afecta.

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