INFORME MATUTINOSO - Alemania/Europa
INFORME MATINAL DE DJ - Alemania/Europa
Resumen matutino del mercado, elaborado por Dow Jones Newswires.
AVISO DE VACACIONES
LUNES: En Japón, las bolsas de valores permanecen cerradas debido al feriado del Día de la Montaña.
TEMA DEL DÍA
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha nominado a Stephen Miran, presidente del Panel de Asesores Económicos de la Casa Blanca, para la Junta de la Reserva Federal, para ocupar el puesto que dejó vacante Adriana Kugler, quien renunció varios meses antes del final de su mandato en enero de 2026. Se espera que Miran ocupe el cargo hasta que su mandato expire en enero. "Mientras tanto, seguiremos buscando un sucesor permanente", declaró Trump, quien pretende nominar a un segundo candidato para un mandato completo de 14 años a partir de enero. Es probable que el presidente estadounidense apoye a este candidato para suceder al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Ambos nombramientos requieren la confirmación del Senado, un proceso que se espera que dure entre cuatro y ocho semanas después de que el Senado regrese de su receso de agosto. Debido a la fecha, es improbable que el nuevo gobernador de la Fed asuma el cargo a tiempo para la reunión del banco central de septiembre. Miran, economista formado en Harvard, se ha convertido en uno de los asesores más cercanos del presidente en política comercial. Apoya los esfuerzos del presidente para persuadir a la Fed de que baje los tipos de interés.
PERSPECTIVA DE LA EMPRESA
BECHTLE (07:30)
Las siguientes son las estimaciones de consenso para el segundo trimestre (en millones de euros, margen en porcentaje, ganancias por acción en euros):
PROG PROG PROG 2do Trimestre 2025 2T25 cifra interanual 2T24 Ventas 1.495 +1% 6 1.475 Ganancias antes de impuestos 62 -26% 5 84 Margen de ganancias antes de impuestos 4,2 -- -- 5,7 Beneficio después de impuestos 45 -25% 4 60 Ganancias por acción 0,35 -27% 3 0,48
JUNGHEINRICH (07:40)
Las siguientes son las estimaciones de consenso para el segundo trimestre (en millones de euros, margen en porcentaje):
PROG PROG PROG 2do Trimestre 2025 2T25 cifra interanual 2T24 Entrada de pedidos 1.359 +4,4% 5 1.302 Ventas 1.341 -0,5% 5 1.348 EBIT 103 -9,3% 5 113 Margen EBIT 7,6 -- -- 8,4 Ganancias antes de impuestos 97 -8,4% 5 106 Beneficio después de impuestos 76 +0,8% 5 75
RTL (08:00)
Las siguientes son las estimaciones de consenso semestrales (en millones de euros):
PROG PROG PROG 1S 2025 1S25 aa cifra 1S24 Ventas 2.827 -2% 4 2.872 EBITA ajustado 153 -11% 4 172
Próximas fechas:
07:00 DE/Grupo Knaus Tabbert, resultado 1H
07:30 DE/Munich Re, resultados detallados del primer semestre (09:00 rueda de prensa; 11:00 conferencia de analistas)
07:45 DE/Eckert & Ziegler AG, resultados del segundo trimestre
08:00 DE/Índice de kilometraje de peaje de camiones julio
09:00 DE/ENBW Energie Baden-Württemberg AG, resultados del primer semestre (rueda de prensa a las 10:00; conferencia de analistas a las 14:00)
10:00 DE/Thyssenkrupp AG, Junta General Extraordinaria
PERSPECTIVAS ECONÓMICAS
-FR 07:30 Tasa de desempleo 2T (OIT) PRONÓSTICO: 7,5% 1er trimestre: 7,4%
RESUMEN DE FUTUROS / ÍNDICES
Actual: último +/- % Futuros del DAX 24.304,00 +0,2% Futuro E-Mini S&P 500 6.377,50 +0,2% Futuro E-Mini Nasdaq-100 23.536,25 +0,2% Nikkei-225 (Tokio) 41.855,00 +1,9% Hang-Seng (Hong Kong) 24.908,33 -0,7% Shanghái-Comp. 3.641,31 +0,0% Jueves: DAX 24.192,50 +1,1% Futuro del DAX 24.255,00 +1,2% XDAX 24.192,82 +0,0% MDAX 31.331,47 +1,2% TecDAX 3.765,49 -0,2% SDAX 17.293,38 +1,6% Euro Stoxx 50 5.332,07 +1,3% Stoxx 50 4.467,40 +1,1% Dow Jones 43.968,64 -0,5% S&P 500 6.340,00 -0,1% Nasdaq Composite 21.242,70 +0,3%
MERCADOS FINANCIEROS
EUROPA
Perspectivas: Los participantes del mercado esperan una apertura sólida en las bolsas europeas el viernes. Sin embargo, el Nikkei es el único estímulo positivo esta mañana. Los rendimientos alemanes se mantienen prácticamente sin cambios. El precio del petróleo también ha experimentado pocos cambios. Actualmente se encuentra bajo un escrutinio especial debido a los ultimátums impuestos a los compradores de petróleo ruso. En el mercado de divisas, el euro también cotiza con pocos cambios frente al dólar. La situación técnica de la bolsa alemana ha mejorado considerablemente. Tras el sólido rendimiento del jueves, el DAX ha regresado al rango de negociación entre 23.900 y la zona de resistencia escalonada de 24.500 a 24.640 puntos. Esto hace más probable un nuevo movimiento hacia la zona de resistencia. Sin embargo, el DAX primero tendría que superar el máximo del jueves para continuar su ascenso.
Análisis: Firme - Las esperanzas de un fin de la guerra en Ucrania impulsaron el sentimiento de compra después de que el Kremlin acordara una cumbre entre el presidente estadounidense Donald Trump y Vladimir Putin. Las expectativas de inminentes recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal estadounidense también continuaron impulsando el mercado. En Gran Bretaña, el banco central recortó los tipos de interés como se esperaba, pero la decisión fue inesperadamente limitada, lo que redujo la posibilidad de nuevos recortes. El FTSE 100 cerró con una baja del 0,7 %, en contra de la tendencia diaria. Las acciones de acero y construcción, en particular, ganaron terreno. Se beneficiaron de las esperanzas de un fin de la guerra en Ucrania y la especulación asociada sobre la reconstrucción de la infraestructura destruida. En contraste, las acciones de defensa cayeron. Novo Nordisk subió un 6,7 % después de que su competidor Eli Lilly lograra solo un éxito parcial con un ensayo de un fármaco para bajar de peso. Moeller-Maersk ganó un 5 % tras una mejora de las perspectivas.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Firma - Una avalancha de cifras trimestrales movió los precios de las acciones. Allianz subió un 4,1 por ciento. El índice combinado mejor de lo esperado fue destacado aquí. Esto llevó a un aumento de ganancias de casi el 20 por ciento para la división. Siemens vio una sólida entrada de pedidos. El precio de la acción subió un 3,7 por ciento. Siemens también podría beneficiarse de la reconstrucción de la infraestructura en Ucrania, también se informó. En Deutsche Telekom (-5,0%), los analistas citaron la debilidad en su mercado doméstico alemán con cifras decepcionantes para los clientes de banda ancha. Merck KGaA cayó un 0,9 por ciento después de que se presentaran las cifras. Los resultados de Henkel fueron ligeramente superiores a las expectativas, lo que provocó un aumento del 3,9 por ciento en el precio de la acción. Rheinmetall perdió un 8,0 por ciento, en parte porque sus cifras de negocios fueron inferiores a las expectativas y en parte porque las acciones de defensa se vendieron de forma generalizada. Carl Zeiss Meditec se desplomó un 9,5 por ciento después de que sus cifras no cumplieran con las expectativas en general. En Deutz (+12,1%), un importante crecimiento de las ventas de casi un trimestre fue uno de los principales impulsores. El precio de las acciones de BASF subió un 4,7%. Los operadores mencionaron un aumento del 8,9% en el precio de las acciones de Harbour Energy. La compañía británica elevó sus previsiones, en parte debido a la buena marcha de su negocio con Wintershall. BASF había vendido su participación en Wintershall Dea a Harbour Energy a cambio de una participación en la compañía británica.
XETRA POSVENTA
No se observaron anomalías en los valores individuales.
EE. UU. - ACCIONES
Mixto: La preocupación por los posibles efectos negativos de la política arancelaria estadounidense dominó tras su entrada en vigor el día del informe. El sector tecnológico tuvo un mejor desempeño que el mercado en general. Si bien el presidente estadounidense, Trump, quiere imponer aranceles de hasta el 100 % a las importaciones de semiconductores a Estados Unidos, también declaró que las empresas tecnológicas como Apple que invirtieron en la fabricación estadounidense estarían exentas de los impuestos. Las acciones de Apple subieron otro 3,2 % tras el impulso del día anterior. Las acciones de Intel cayeron un 3,1 %. Las ventas se vieron impulsadas por la exigencia del presidente estadounidense, Trump, de la renuncia del director ejecutivo de Intel, Lip-Bu Tan, debido a sus vínculos pasados con China. Las acciones de Eli Lilly cayeron un 14,2 %. El precio de las acciones se vio afectado por un estudio de fase 3 de un fármaco para la pérdida de peso, que no fue tan convincente como se esperaba.
EE.UU. - BONOS
Hubo poco movimiento en el mercado de bonos. Una subasta de bonos a largo plazo registró una demanda débil, lo que se interpretó como una señal desfavorable para el mercado. Una subasta de bonos a diez años el día anterior también tuvo una demanda comparativamente baja. Se informó que los mercados temen que los inversores se vuelvan cada vez más reticentes a financiar el presupuesto estadounidense. El rendimiento a diez años subió un punto básico, hasta el 4,24 %.
MERCADO DE DIVISAS
último +/- % 0:00 Día anterior mié, 17:20 % YTD EUR/USD 1,1648 -0,2% 1,1666 1,1645 +12,5% EUR/JPY 171,51 -0,0% 171,57 171,47 +5,5% EUR/CHF 0,9404 -0,1% 0,9409 0,9383 +0,2% EUR/GBP 0,8673 -0,1% 0,8679 0,8724 +5,5% USD/JPY 147,23 +0,1% 147,06 147,25 -6,3% GBP/USD 1,3430 -0,1% 1,3441 1,3347 +6,7% USD/CNY 7,1346 +0,0% 7,1319 7,1373 -1,0% USD/CNH 7,1845 +0,1% 7,1809 7,1843 -2,0% AUS/USD 0,6518 -0,1% 0,6522 0,6502 +5,1% Bitcoin/USD 116.693,10 -0,4% 117.166,65 115.046,75 +21,6% YTD basado en el precio de cierre del día anterior
El dólar se mantuvo prácticamente sin cambios en general, tras haber comenzado a recuperarse ligeramente temporalmente. La libra avanzó, beneficiándose de las moderadas perspectivas de recorte de los tipos de interés, después de que el aprobado el día del informe se aprobara por un margen muy estrecho.
MATERIAS PRIMAS
ACEITE
última liquidación de VT. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 63,75 63,88 -0,2% -0,13 -11,1% Brent/ICE 66,33 66,43 -0,2% -0,10 -11,1% YTD basado en el precio de cierre del día anterior
Los precios del petróleo cedieron sus ganancias temporales, cayendo casi un 1 %. Eric Lee, de Citi Research, describió la situación actual, afirmando que el impacto de los aranceles estadounidenses, las sanciones a Rusia y los aumentos de producción de la OPEP+ es incierto.
RIELES
último día anterior +/- % +/- USD % YTD Oro 3.394,69 3.398,15 -0,1% -3,46 +28,4% Plata 32,81 32,85 -0,1% -0,04 +16,5% Platino 1.143,31 1.146,92 -0,3% -3,61 +31,0% Cobre 4,42 4,40 +0,6% 0,02 +7,6% YTD basado en el precio de cierre del día anterior
El oro se consideró un activo refugio debido al problema arancelario y también se benefició de la perspectiva de recortes en los tipos de interés. La onza troy subió un 0,9 %, hasta los 3.399 dólares.
INFORMES DESDE EL JUEVES 5:30 PM
MÉXICO - Política monetaria
El Banco de México desaceleró el ritmo de la flexibilización monetaria, reduciendo su tasa de interés de referencia en 25 puntos base, del 8,00% al 7,75%, en una votación de 4 a 1. Anteriormente, había realizado cuatro recortes consecutivos de 50 puntos base. Este recorte menor de la tasa era ampliamente esperado.
EE.UU. - Política monetaria
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, sigue esperando que el banco central estadounidense recorte las tasas de interés solo una vez en 2025. El informe del mercado laboral de la semana pasada fue una sorpresa, sobre todo por las importantes revisiones. Sin embargo, afirmó que esto no ha cambiado su perspectiva sobre la economía.
AEROBÚS
Entregó 67 aviones a 41 clientes en julio. En los primeros siete meses, se realizaron 373 entregas a 72 clientes. Airbus recibió siete pedidos brutos en julio.
CUREVAC/GSK/BIONTECH/PFIZER
Curevac y su socio GSK han llegado a un acuerdo con BioNTech y su socio de desarrollo Pfizer en la disputa legal sobre las patentes relacionadas con las vacunas contra la COVID-19 basadas en ARNm. Curevac y GSK recibirán un total de 740 millones de dólares, más una regalía de un solo dígito sobre las futuras ventas de vacunas contra la COVID-19 en EE. UU. BioNTech, con sede en Maguncia, anunció en junio la adquisición de Curevac, con sede en Tubinga, en una operación de 1250 millones de dólares. Además del pago de BioNTech y Pfizer, el acuerdo de patentes proporciona a Curevac 50 millones de dólares para monetizar una parte de las regalías del producto en EE. UU.
UBS
UBS se ha convertido en otro de los grandes bancos que abandonan la Alianza Bancaria Net-Zero, siguiendo el ejemplo de bancos como JP Morgan, Citigroup, HSBC Holdings y Barclays. La Alianza Bancaria Net-Zero, patrocinada por las Naciones Unidas, tiene como objetivo que el sector sea neutro en carbono para 2050.
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(FIN) Dow Jones Newswires
08 de agosto de 2025 01:32 ET (05:32 GMT)
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