Palantir erlebt einen Höhenflug, während seine Konkurrenten im Technologiesektor untergehen. Hier ist der Grund
Technologieaktien hatten im Jahr 2025 zu kämpfen, da die Angst vor einer Rezession und einem Handelskrieg die Lust der Anleger auf risikoreichere Anlagen dämpfte.
Palantir ist die Ausnahme.
Vor dem Hintergrund volatiler Märkte legte die Aktie des Softwareherstellers um 45 % zu und ist laut FactSet die beste Performance unter den Unternehmen mit einer Bewertung von 5 Milliarden Dollar oder mehr. Die nächstbesten Technologieunternehmen sind VeriSign , plus 33 %, Okta , plus 30 %, Robinhood , plus 29 %, und Uber , ein Plus von 29 %.
Dieser Aufschwung ist teilweise auf Präsident Donald Trumps eifrige Umstrukturierung der Regierungsabteilungen zurückzuführen.
„Wenn Sie an makroökonomische Belange denken, müssen Sie als Unternehmen effizienter werden, und genau darin liegt Palantir “, sagte Mariana Pérez Mora, Analystin bei der Bank of America.
Palantir hat sich in der Softwarewelt durch seine KI-gestützten Tools hervorgetan und erlangte Anerkennung für seine Verteidigungs- und Softwareverträge mit wichtigen US-Regierungsbehörden, einschließlich des Militärs. Im vierten Quartal stiegen die Einnahmen des Unternehmens gegenüber dem Vorjahr um 45 % auf 343 Millionen Dollar.
Unternehmen sehen sich 2025 mit enormer Volatilität konfrontiert, da Zölle drohen, die globalen Lieferketten zu gefährden und die tägliche Produktion durch Kostensteigerungen zum Erliegen zu bringen. Diese Befürchtungen haben den breiten Marktindex in diesem Jahr um etwa 7 % fallen lassen, während der technologielastige Nasdaq Composite um 11 % einbrach.
Die Mega-Cap-Unternehmen der Tech-Branche – Apple , Microsoft , Nvidia , Amazon , Alphabet , Meta und Tesla – sind in diesem Jahr bisher alle um 7 % bis 31 % gesunken.
Gleichzeitig hat die Trump-Regierung die Staatsausgaben drastisch reduziert und dem Ministerium für Regierungseffizienz von Tesla-Chef Elon Musk die Freiheit gegeben, die öffentlichen Kosten drastisch zu senken. Einige Regierungsvertreter haben angekündigt, Gelder aus Beratungsverträgen an kommerzielle Softwareanbieter wie Palantir zu verlagern, sagte William Blair-Analyst Louie DiPalma.
„Das Geschäftsmodell von Palantir entspricht in hohem Maße den Prioritäten der Trump-Administration, was die Steigerung der Agilität und eine sehr schnelle Markteinführung betrifft“, sagte er.
Damit steht Palantir in einer Liga mit großen Auftragnehmern wie Lockheed Martin und Northrop Grumman , die sich in der diesjährigen Abschwungphase überdurchschnittlich gut entwickelt haben. Viele Unternehmen in diesem Bereich suchen zudem nach Partnerschaften mit dem Unternehmen und tendieren in Rezessionszeiten dazu, sich verstärkt auf defensive Anlagen zu konzentrieren, sagte DiPalma.
CEO Alex Karp war in einem Interview mit CNBC Anfang des Jahres ein lautstarker Befürworter amerikanischer Innovationen und der zentralen Rolle des Unternehmens bei der Unterstützung der, wie er es nannte, „besten Tech-Szene der Welt“. Karp sagte gegenüber CNBC außerdem, dass die USA eine „gesamtstaatliche Anstrengung“ benötigen, um mit aufstrebenden Konkurrenten mithalten zu können.
Doch die Entwicklung für Palantir verlief alles andere als reibungslos, und die Aktienkurse waren anfällig für volatile Kursschwankungen. In der Woche, in der Trump erstmals Zölle ankündigte, verloren die Aktien fast 14 Prozent. Im Februar schossen die Aktien aufgrund starker Gewinne an einem Tag um 22 Prozent in die Höhe.
Die Aufnahme des Unternehmens in immer mehr passive und quantitative Fonds im Laufe der Jahre und die wachsende Aufmerksamkeit von Privatanlegern hätten diese Turbulenzen verstärkt, sagte DiPalma. Im vergangenen Jahr wurde das Unternehmen sowohl in den S&P als auch in den Nasdaq aufgenommen. Palantir wird zu einem der höchsten Kurs-Gewinn-Verhältnisse in der Softwarebranche gehandelt und lag zuletzt bei 185 Mal dem Gewinn in den nächsten zwölf Monaten. Das stellt hohe Anforderungen an die Aktie.
„Es gibt wirklich keinen Spielraum für Fehler“, sagte er.
CNBC
