Das Finanzministerium beschafft 2,75 Milliarden US-Dollar durch die Ausgabe von Dollar-Anleihen auf dem internationalen Markt

BRASILIA – Das Finanzministerium hat durch die Ausgabe öffentlicher Schuldverschreibungen auf dem internationalen Markt 2,750 Milliarden US-Dollar aufgebracht, wie Estadão/Broadcast berichtete. Die in Dollar denominierten Wertpapiere, sogenannte „Anleihen“, wurden mit einer Laufzeit von fünf Jahren (Fälligkeit 2030) und zehn Jahren (Fälligkeit 2035) ausgegeben.

Die brasilianische Regierung hat fünfjährige Anleihen im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar ausgegeben und bietet Anlegern damit eine Rendite von 5,68 Prozent pro Jahr. Die Anleihe hat eine Laufzeit bis zum 6. November 2030 und einen Zinskupon von 5,5 Prozent pro Jahr. Die halbjährliche Rückzahlung erfolgt jeweils am 6. Mai und November.

Bei der Wiederaufnahme der zehnjährigen Anleihen emittierte das Finanzministerium 1,25 Milliarden US-Dollar und zahlte den Anlegern eine Rendite von 6,73 % pro Jahr. Damit erhöhte das Finanzministerium den ursprünglich emittierten Betrag um 50 %, sodass sich insgesamt 3,75 Milliarden US-Dollar im Umlauf befanden. Die Anleihe hat einen Zinskupon von 6,625 % pro Jahr, die Zahlungen erfolgen halbjährlich jeweils am 15. März und September.

Die Transaktion wurde von BNP Paribas, Citigroup und Santander geleitet. Die finanzielle Abwicklung erfolgt am 11. Juni 2025.

Die Emission erfolgte zu einem Preis von 99,237 Prozent des Nennwerts. „Die starke Nachfrage nach der Neuauflage der erst vor vier Monaten aufgelegten Anleihe unterstreicht das Vertrauen der Anleger in die Robustheit und Attraktivität brasilianischer Staatsanleihen“, erklärte die Agentur.

Nach Angaben des Finanzministeriums stieß die Emission auf großes Interesse bei den Anlegern. In der Spitze lagen 240 Aufträge im Orderbuch vor. Die Nachfrage übertraf das Emissionsvolumen um etwa das Vierfache – der höchste Wert der letzten sieben Jahre. In der Spitze erreichte das Orderbuch rund 10,9 Milliarden US-Dollar.

An der endgültigen Allokation waren vor allem ausländische Investoren beteiligt: ​​Rund 87 % stammten aus Europa und Nordamerika. 11,6 % entfielen auf Lateinamerika, darunter Brasilien.

Laut der Agentur unterstreiche die Emission die wichtige Rolle der Auslandsverschuldung bei der Verlängerung der durchschnittlichen Laufzeit sowie der Diversifizierung und Erweiterung der Investorenbasis. „Darüber hinaus untermauert sie die Rolle der Auslandsverschuldung des Bundes bei der Festlegung liquider Benchmarks und in der Staatszinskurve als Referenz für zukünftige Emissionen brasilianischer Unternehmen im Ausland“, heißt es in der Mitteilung.

Die Ausgabe einer Anleihe mit einer Laufzeit von fünf Jahren trage nach Einschätzung der Agentur dazu bei, „die Finanzierungskosten zu senken und einen strategischen Punkt auf der Kurve zu stärken, der von Unternehmensemittenten häufig als Referenz verwendet wird“.

Das letzte Mal, dass das Finanzministerium eine fünfjährige Anleihe emittierte, war im Jahr 2020 mit der Globals 2025 – die Eröffnung erfolgte im Juni desselben Jahres und die Wiedereröffnung im Dezember. Die übrigen Mittelbeschaffungen haben Laufzeiten von mehr als acht Jahren, wobei die überwiegende Mehrheit eine Laufzeit von zehn Jahren hat.