Kreditschock. Raten reagieren anders als vom MPC angegeben

• Im Mai senkte der Rat für Geldpolitik die Zinsen erstmals seit 19 Monaten um 50 Basispunkte.
• Schon vor Bekanntgabe der Entscheidung begann der WIBOR, ein Schlüsselindikator, der direkten Einfluss auf die Höhe der Kreditraten hat, zu sinken.
• Interessanterweise liegt der sechsmonatige WIBOR derzeit noch deutlich unter dem Referenzzinssatz.

Am 7. Mai gab der Rat für Geldpolitik bekannt, dass der Referenzzinssatz von 5,75 Prozent gesunken sei. bis zu 5,25 Prozent

Noch bevor der Rat für Geldpolitik seine Entscheidung traf, begann der WIBOR, der von den Banken zur Berechnung der Zinssätze für unsere Kredite verwendet wird, zu reagieren. Es funktioniert im Voraus:

• Dies ist für Kreditnehmer in der Zeit erwarteter Zinssenkungen von Vorteil – die Raten können dann bereits vor der offiziellen Entscheidung des geldpolitischen Rates sinken;
• Bei steigenden Zinssätzen ist die Situation noch schlimmer, da der WIBOR in der Regel den Entscheidungen des MPC vorausgeht.

Zur Erinnerung: Der WIBOR bestimmt eine der Komponenten des Darlehenszinssatzes. Der zweite Faktor ist die Marge der Bank – sie bleibt während der gesamten Laufzeit des Kredits konstant.

Raten reagieren anders als vom MPC angegeben. Kreditschock

Bei Krediten auf Basis von WIBOR 3M wird die Rate alle drei Monate aktualisiert, bei WIBOR 6M alle sechs Monate und bei WIBOR 1R einmal jährlich. Der Zinsänderungstermin richtet sich allerdings nach dem Abschlussdatum des Kreditvertrages – von diesem Datum an wird der Zinsaktualisierungszyklus berechnet.

Wie sind die aktuellen Trends bei den wichtigsten WIBOR-Indikatoren?

• WIBOR 3M – 5,21 %
• WIBOR 6M – 5,03 %
• WIBOR 1R - 4,85 %

Wie man sieht, spiegelt nur der dreimonatige WIBOR die MPC-Entscheidung grob wider. Längerfristige Zinssätze wie WIBOR 6M oder 1R sind deutlich niedriger, was darauf hindeutet, dass der Markt in den kommenden Monaten weitere Zinssenkungen erwartet.

Beispielsweise bei einem Kredit von 300.000, 400.000 oder 500.000 PLN. PLN, für 30 Jahre und nach Hinzufügen der Marge (2 %) können die Raten für WIBOR 3 M wie folgt aussehen:

• 300.000 PLN – 2043 PLN
• 400.000 PLN – 2724 PLN
• 500.000 PLN – 3406 PLN

Wenn sich jemand für WIBOR 6M entschieden hat, betragen die Raten:

• 300.000 PLN – 2003 PLN
• 400.000 PLN – 2670 PLN
• 500.000 PLN - 3338 PLN

Bei WIBOR 1R können Kreditnehmer mit folgenden Raten rechnen:

• 300.000 PLN – 1967 PLN
• 400.000 PLN – 2622 PLN
• 500.000 PLN - 3278 PLN

Die Analysten von PKO BP prognostizieren, dass der NBP-Referenzzinssatz Ende 2025 bei 4,75 % liegen wird.